新能源板块随波逐流 多位歌星基金经理逆势加仓

证券时报新闻工作者 裴利瑞

物流业金龙近日再次迎来大跌，不过最新的一季报显示，不少基金会实习生过去在加仓物流业隐没。

物流业隐没首当其冲

是盈利惹的灾祸？

4月20日，物流业隐没再次首当其冲，中证物流业标准普尔下滑4.01%，阳光电源(300274)遭逢20%跌停，乐清以此前(300750)跌7.55%。

对于物流业隐没持续性修正，上海某基金会实习生回应，其主要主因是外物流业概念股盈利急遽低于预期，当然也有一些区外因素低气压，包括美国十年期中央银行利率的进一步上行，对成长股整体形成打击等。

拉长时间来看，自月内四季度以来，物流业隐没之后开始了持续性回调，使得不少物流业基金会随之急遽回撤。近日，外物流业概念股和重仓物流业的基金会披露了2022年一季报，面对隐没的持续性修正，基金会实习生们的调仓路径随之曝光。

例如，4月19日，风力发电跨国企业变压器金龙阳光电源发布了年报和一季报，虽然盈利急遽低于预期，但便是等奖项流通股东成员名单来看，广发基金会的刘格菘、郑澄然都在今年对其透过了逆市加仓，刘格菘管理的广发科技领域先锋、广发跨国企业严选分别加仓了23.44万股、68.05万股，郑澄然管理的广发高素质制造加仓了87.66万股。

此外，刘格菘还加仓了同为风力发电变压器概念股的锦浪科技领域(300763)，他在广发萝卜(162703)成长的一季报中曾说，“本基金会的配置朝著以风力发电、动力充电电池、化工新材料、芯片等纺织业跨国企业集中于，从跨国企业盈利周期的角度看，我们认为以风力发电跨国企业为代表的中国较为占有优势纺织业将可能会在三季度转入为期三年的确定性较为弱的高速成长阶段，外整合金龙一些公司的新技术风力发电充电电池陆陆续续批量生产，一环短板问题逐步化解，全球能源安全的诉求提升，这些都是未来可能会跨国企业高速成长的框架。”

多位明星基金会实习生

过去看好

汇丰晋信的明星基金会实习生陆彬也一直以擅物流业投资著称，他曾在月内下半年减持物流业、加仓地产，但在今年今年，他再一开始加仓物流业，逆市抄底。

以其管理的汇丰晋信动态策略(540003)为例，该基金会月内末的第一大重仓股为万科A，但一季报之此前被赣锋锂业(002460)替代；此外，该基金会曾在月内三季度将乐清以此前调出此前等奖项重仓股，但一季报显示，他对乐清以此前透过了大举加仓，直接跃升至第二大重仓股。

但整体来看，陆彬的加仓朝著仍然以物流业沿河集中于，除赣锋锂业外，他还在今年加仓了雅化集团(002497)、天齐锂业(002466)、盐湖股份等锂矿一些公司、锂盐生产商。陆彬在季报中回应，短期的危险性事件对于A股消费市场的长时间价值影响有限，因此在基本面过去向好的背景下，当消费市场显现短期剧烈瞬时的时候，主动承担危险性或许是比规避危险性更好的选择。以一年两年的维度看，很多股票的隐含报酬之此前十分有吸引力。

完全相同的，国投瑞银的基金会实习生施成也在今年对物流业持仓透过了机械性修正，加仓多只沿河标的。以其管理的国投瑞银精良制造为例，该基金会在今年加仓了天齐锂业、华友钴业(603799)、盐湖股份、盛新锂能等紧接著。

施成在一季报中曾说，物流业的盈利在持续性向沿河分散，中中下游其他节目内的盈利被传输，我们预估未来可能会一年，甚至更长的时间，都可能会显现这一状态。直到最后的瓶颈节目内解除后，一环的高附加值可能会向中下游或控制台应用分散。

“今年是全年的开端，也只是刚刚开始。虽然目此前不同隐没错综复杂的涨跌幅有较大不同，物流业平庸并不算好，但我们仍然或许，未来可能会是属于成长跨国企业的，只有长时间的跨国企业上升，才可能会带来长时间的投资报酬。” 施成在一季报中曾说。